Волатильность - это одна из главных характеристик криптовалютного рынка. Это открывает хорошие возможности для того, чтобы зарабатывать на росте и падении активов. Но трейдеры начального и высокого уровня кроме самих активов используют их производные. Криптовалютные фьючерсы позволяют зарабатывать при любом движении цены - и вверх, и вниз.
Что такое криптофьючерсы
Криптовалютный фьючерс, или криптофьючерс, - это производный инструмент от базового актива. Простыми словами, это соглашение между продавцом и покупателем о покупке или продаже BTC, ETH или другого актива в будущем по заранее определенной цене. Например, трейдер обязуется купить BTC через 1 месяц по цене $80 тысяч, вне зависимости от того, достигнет ли монета этой стоимости.
Такой подход обеспечивает несколько преимуществ. Трейдер может использовать кредитное плечо и торговать объемами, которые в разы и десятки раз превышают его капитал. Также можно открывать позиции на продажу (shorts), если вы считаете, что в будущем стоимость актива упадет. Можно использовать инструменты для защиты спотового портфеля через механизмы хеджирования.
Отличие фьючерсов от спота (таблица)
| Параметр для сравнения | Спотовая торговля | Фьючерсная торговля | |
|---|---|---|---|
Кредитное плечо | Зачастую ограничено, в маржинальной торговле можно использовать плечо 3-5 | Может достигать значений 125х, зависимо от пары активов и биржи | |
| Вероятность потерять все средства | Практически отсутствует. Даже при падении стоимости актива количество монет во владении трейдера остается прежним | Если движение цен неблагоприятное, биржа закроет сделку, чтобы обезопасить себя от потери предоставленных в кредит средств | |
| Комиссии | Только комиссия тейкера и мейкера за сделку | Торговая комиссия, а также комиссия за удержание позиции (чем дольше, тем больше) | |
| Владение активом | Реальное владение криптовалютой | Нет владения активом, трейдер владеет только производным (контрактом), которые не может вывести на свой внешний кошелек |
Виды фьючерсов: бессрочные, квартальные, инверсные
Криптовалютные биржи предлагают торговлю разными типами криптофьючерсов:
- Бессрочный - самые популярные. У них нет даты исполнения, поэтому позицию можно удерживать открытой несколько дней, недель и даже месяцев, теоретически - безлимитно;
- Срочные - фьючерсы, которые имеют срок исполнения. Когда наступает дата исполнения, контракт закрывается по текущей рыночной цене;
- Инверсные - фьючерсы, расчеты по которым ведутся в базовой криптовалюте, а не в стейблкоинах, то есть в BTC, ETH и других.
Кредитное плечо: как работает и сколько можно использовать
Представьте, что у вас есть $1000, и вы хотите открыть сделку. Если прибыль составит 2%, вы заработаете $20 долларов. Кредитное плечо - это механизм, который позволяет брать средства взаймы у брокера. Например, 1 к 10, значит, что вы могли бы получить в управление общий капитал в размере $10 тысяч. Тогда та же самая сделка принесла бы не $20, а $200 долларов, то есть, пятую часть от реального капитала.
Сколько можно использовать? Трейдер решает по своему усмотрению, обычно рекомендуется не больше 2-5х.
Механизм ликвидации позиции
Предположим, что в предыдущем примере цена пошла в противоположную сторону. Тогда наступил бы процесс ликвидации - принудительного закрытия позиции. В таком случае трейдер теряет свои средства, потому что биржа защищает себя от потерь. В этом и кроется главная проблема с использованием кредитного плеча: не стоит соблазняться возможностью брать в займы в десятки и сотни раз больше вашего начального капитала.
Long и Short: как зарабатывать на росте и падении
На фьючерсном рынке вы можете зарабатывать и на росте, и на падении стоимости актива. Доступны разные стратегии инвестирования:
- Long - это длинная позиция. Вы покупаете дешевле, надеясь на то, что в долгосрочной перспективе цена вырастет;
- Short - трейдер занимает у биржи контракт, продает по текущей стоимости, а после выкупает его по более низкой цене. После возвращения долга можно забрать разницу и записать ее себе в прибыль.
Пошаговая инструкция открытия первой фьючерсной сделки
Рассмотрим, как торговать фьючерсы на бирже Bybit.
Выбор пары
Зайдите в раздел “Торговля”, потом “Фьючерсы” и выберите торговую пару. Самая популяная - BTCUSDC, но вы можете выбирать самые разные в зависимости от своих предпочтений.
Расчет размера позиции
Выберите изолированную маржу и установите кредитное плечо. Даже если вы опытный трейдер, не используйте слишком высокое кредитное плечо, оптимально - в пределах 3-5х. После определите сумму, которой вы готовы рисковать. Классический подход - даже если вы уверены, рискуйте не более, чем 2% от суммы депозита.
Установка стоп-лосса и тейк-профита
- Стоп-лосс - это автоматический ордер на закрытие сделки, если цена пойдет в противоположную сторону. Важно быть дисциплинированным и не отказываться от установки стоп-лоссов, потому как они предотвращают от тильта (психологического состояния, когда трейдер продолжает торговать, несмотря на продолжающиеся убытки).
- Тейк-профит - это автоматический ордер, который фиксирует прибыль. Его тоже важно устанавливать для того, чтобы вовремя зафиксировать прибыль, даже если цена продолжает движение в нужном направлении.
Открытие и закрытие позиции
Вы можете открыть лимитный или рыночный ордер. Лимитный исполняется тогда, когда цена достигает заданного значения, рыночный - мгновенно. Опытные трейдеры создают несколько лимитных ордеров и по ситуации передвигают стоп-лосс и тейк-профит.
Хеджирование портфеля через фьючерсы
Падение цен встречается очень часто, в особенности это угрожает портфелям инвесторов, которые предпочитают спотовые инвестиции. Хеджирование - это стратегия, предназначенная для того, чтобы защищать открытые позиции или спотовый портфель от падения цен.
Например, в спотовом портфеле 1 BTC, которые были куплен по $60 тысяч. Трейдер открывает shorts позицию по btc на фьючерсах, объем составляет 1 BTC. Развитие событий:
- Цена падает до $55 тысяч, потери составляют $5 тысяч;
- Но при этом short-позиция на фьючерсах приносит те же $5 тысяч;
- В итоге общий баланс оказывается неизменным.
Примеры реальных сделок (3 кейса)
- Успешный long. С помощью кредитного плеча 5х депозит $100 позволил открыть сделку на $500. Вход в BTC осуществлен по цене $60 тысяч, тейк-профит установлен на отметке $63 тысячи. В результате прибыль составила $25;
- Успешный shorts. Депозит $200, плечо 10х, вход в ETH по цене $3 тысячи. Тейк-профит по цене $2850, итоговая прибыль составила $100;
- Неудачная сделка со stop-loss, который помог предотвратить потери. Депозит $100, плечо 10х, вход в BTC по $60 тысяч. Стоп-лосс зафиксирован на уровне $58800. Сработавший стоп-лосс зафиксировав потери $20.
Управление рисками: правило 1–2%
Самое главное при управлении рисками на фьючерсном рынке - дисциплина, планирование и жесткий риск-менеджмент.
- Риск на сделку должен быть не больше 1-2% от общего депозита. Также стоит ограничивать общее количество сделок;
- При открытии сделок потенциальная прибыль должна быть в 2 и больше раз выше, чем размер возможного убытка;
- Используйте кредитное плечо разумно, не создавайте высокорискованные позиции.
Топ-5 ошибок новичков на фьючерсах
- Повышение кредитного плеча. Часто новички, особенно когда торгуют на криптовалютном рынке, используют сигналы, прогнозы и получают уверенность в движении определенного актива. Поэтому они поддаются соблазну использовать большое кредитное плечо - 10х, 20х, 50х, 100х и больше. Это ошибка, так как таким образом можно легко потерять позицию и значимую долю всего капитала;
- Торговля без использования стоп-лосса - классическая ошибка новичков. Если надеяться на то, что цена вернется в нужную сторону, легко обнулить свой баланс;
- Использование стратегии мартингейл. Некоторые новички предпочитают удваивать размер позиции после убыточной сделки. Таким образом легко потерять весь капитал. Такую стратегию используют в казино, и как известно, она приводит к потере, так как не всегда просто вовремя остановиться и не всегда хватает времени на то, чтобы зафиксировать прибыль;
- Вход в сделку из-за страха упущенной прибыли. Бывает так, что монета демонстрирует быстрый восходящий тренд. Если трейдер не успел ее купить, возникает соблазн зайти с большим кредитным плечом. Но если сделать это на пике, то откат всего на несколько процентов съест значимую долю капитала;
- Слишком большое количество сделок - это популярная ошибка новичков. Сложно держать контроль над большим количеством сделок, плюс, важно помнить о комиссиях, которые съедают капитал.
Экспертное мнение
Крайне важно осторожно использовать кредитное плечо. Новички, вдохновленные возможностью увеличить свой депозит в 100 или 200 раз, нередко поддаются соблазну и в конечном итоге теряют средства. Фьючерсы - это инструмент для хеджирования, профессионального управления рисками, а не возможность быстро и много заработать.
Заключение
Торговля фьючерсами на крипторынках предоставляет огромные возможности. Главная из них - заработок на падающем рынке. Но при этом приходится совладать с высокими рисками. Важно всегда устанавливать стоп-лосс и соблюдать риск-менеджмент.
FAQ
Что такое криптовалютные фьючерсы?
Производные контракты, стоимость которых зависит от цены базового актива.
Можно ли заработать при падении курса криптовалюты?
Да, для этого открываются позиции shorts: если цена снизится, трейдер получит прибыль.
Какое кредитное плечо подходит для новичков?
Начинать лучше с плеча не выше 2-5х.
Комментарии
Комментариев пока нет. Будьте первым!