Как составить криптопортфель: практическое руководство с примерами

Чтобы составить эффективный криптопортфель, следует отказаться от эмоций и следовать пошаговой стратегии инвестирования. В этой статье вы найдете принципы формирования портфеля с учетом рисков и разных стратегий, а также практическое руководство с примерами.

Зачем нужен сбалансированный криптопортфель

Инвестирование - это продуманный, взвешенный подход, который подразумевает выбор и покупку активов с целью получения пассивного дохода или выхода в будущем с прибылью. Покупка на эмоциях - это гемблинг. Сбалансированный портфель нужен для того, чтобы заведомо уменьшить доходность, но при этом снизить риск и сформировать такой набор активов, который будет соответствовать вашим представлениям о риске. Насколько сбалансированным должен быть портфель, зависит от риск-профиля портфеля, то есть от того, насколько конкретный инвестор толерантен к риску, потере средств, долгосрочному ожиданию без дохода и другим моментам.

Принципы формирования портфеля

Диверсификация - это подход, подразумевающий распределение капитала по секторам, а не только по монетам;
Корреляция: Bitcoin - главная монета, график цены которой повторяют другие альткоины. Это стоит учитывать, но также важно помнить, что в период альтсезона альткоины могут демонстрировать взрывной рост;
Аллокация - это процентное соотношение активов. Правило следующее: чем больше market cap актива, тем больший процент депозита он должен занимать, и наоборот;
Балансирование Alpha и Beta. Под alpha понимают избыточную доходность, которую инвестор получает благодаря поиску недооцененных альткоинов. Beta - доходность, соответствующая рыночной (пример - удержание BTC и ETH).

Определение профиля риска (тест)

Перед составлением портфеля пройдите простой тест для определения вашего отношения к риску:

Какая у вас цель? Если заработать как можно больше в ближайшее время, ваш выбор - агрессивный подход. Инвестирование на несколько лет - консервативный. Обогнать классические рынки в полтора-два раза - сбалансированный;
Какой горизонт инвестирования: менее года - агрессивный, 1-3 года - сбалансированный, больше 4 лет - консервативный;
Если портфель за короткий период упадет в капитализации на 50%, как вы это воспримите? Если это окажет значимое влияние на ваше благосостояние, выбор - консервативный. Если же инвестируете в крипту до 30% общего капитала, можно выбирать агрессивный или сбалансированный подход.

Базовые компоненты криптопортфеля (таблица)

Категория активов	Роль в портфеле	Примеры активов
Стейблкоины	Балансировка портфеля от просадок, фиксация прибыли, сохранение ликвидности	USDT, USDC
Blue Chips	По аналогии с фондовым рынком, где роль Blue Chips выполняют Microsoft, Amazon, Coca-Cola и другие акции с большой историей, Blue Chips в крипте обеспечивают стабильность криптопортфеля в долгосрочной перспективе	BTC, ETH
Large Cap	Проекты из ТОП-20 с историей, экосистемой и большой пользовательской базой	SOL, LINK, BNB
Mid Cap	Layer-2-решения, лидеры узких развивающихся ниш	OP, ARB, RNDR, ONDO
Low Cap	Альткоины с небольшой капитализацией и перспективами роста в ближайшем времени	Трендовые токены, которые необходимо регулярно искать (например, PEPE)

Пример 1: Консервативный портфель

Задача консервативного портфеля - максимальная защита капитала и минимальная просадка на медвежьем рынке. Поэтому BTC можно выделить 50%, ETH - 30%, топовым альткоинам и стейблкоинам - по 10%.

Пример 2: Сбалансированный портфель

Сбалансированный портфель подходит инвесторам, которые стремятся к оптимальному соотношению риска и прибыли. Доля BTC и ETH уменьшаются соответственно до 40% и 20% а альткоинам выделяется 25%, остальное - стейблкоинам.

Пример 3: Агрессивный портфель

Агрессивный портфель - для тех, кто стремится к максимальной прибыли и готов к временным просадкам. BTC и ETH выполняют роль подушки безопасности, поэтому занимают по 10% соответственно, основная доля (40%) уходит альткоинам. Также 30% выделяют low-cap и degen-монетам. 10% - стейблкоинам.

Пример 4: Портфель «DeFi-native»

DeFi-native - портфель, подходящий инвесторам, которые стремятся к активному заработку, а не пассивному доходу. Распределение:

ETH - 40%, используются в качестве collateral (залога) для стейкинга;
Utility tokens, DeFi Governance - 30% для UNI, CRV, MKR, AAVE и других токенов;
Стейблкоины в LP пулах - 30%, нужны для обеспечения доходности от комиссий децентрализованных бирж.

Пример 5: Портфель «RWA + DePIN»

Real World Assets (RWA) и Decentralized Physical Infrastructure Networks (DePINt) позволяют составить эффективный технологический портфель:

BTC + ETH - 30%;
RWA (Centrifuge, Ondo Finance, Pendle, Chainlink - 30%);
DePin-сектор - 30% (Helium, Render, Filecoin);
USDT и другие стейблкоины - 10%.

Как выбрать альткоины в портфель

Если цена альткоина упала, это не значит, что за этим последует рост. Возможно, альткоин просто потерял актуальность и стремится к нулю;
Инвестируйте не в альткоины, а в токеномику, несут ли альткоины реальную ценность, стоят ли за ними реальные, полезные, перспективные проекты;
Найдите GitHub проекта, оцените активность разработчиков в Twitter и Discord. Обратите внимание на регулярность обновления кода. Если он не обновлялся полгода, велика вероятность, что проект в заброшенном или полузаброшенном состоянии.

Ребалансировка портфеля: когда и как

Под ребалансировкой понимают процесс перевложения средств, чтобы они соответствовали первоначальному соотношению активов. Например, инвестор вкладывает 50% средств в BTC/ETH и столько же в альткоины. Если альткоины выросли в цене, они могут занять 80% портфеля. Это приносит высокий доход, но в дальнейшем создает повышенный риск. В таком случае можно провести ребалансировку - продать часть альткоинов и купить BTC/ETH.

Отслеживание портфеля: сервисы и приложения

Если в портфеле несколько активов, мониторинг эффективности можно вручную с помощью Google Sheets или MS Excel. Если активов много, разумно использовать CoinMarketCap, CoinGecko - это простые и бесплатные трекеры. Если же средства размещены на разных кошельках и биржах, хорошо подходят такие сервисы, как Delta и CoinStats.

Типичные ошибки при составлении портфеля

Недостаточная диверсификация. Некоторые инвесторы выбирают несколько активов и считают, что тем самым создают сбалансированный криптопортфель. Но часто они ограничиваются активами одного класса - BTC/ETH;
Сверхдиверсификация - тоже ошибка. Если добавить 100 и больше активов в портфель, могут возникнуть проблемы с мониторингом. Да, есть разные сервисы, но их использование может требовать использования большого количества разных сервисов. В результате чего инвестор вкладывает не только средства, но и время, которое считается наиболее важным активом;
Отсутствие стейблкоинов. USDT, USDC и некоторые другие стейблкоины не растут в цене, а лишь отслеживают цену американского доллара. Ошибка считать, что их не стоит добавлять в инвестпортфель. Cash is king - это популярная концепция, которой придерживаются инвесторы в фондовый рынок и многие другие активы;
Погоня за мемкоинами. При составление агрессивного портфеля может возникнуть соблазн выделить слишком большую долю мемкоинам и другим спорным альткоинам. В краткосрочной перспективе такой подход может приносить хороший доход, но в долгосрочной создает высокие риски;
Игнорирование безопасности. Стоит использовать холодные кошельки для долгосрочного хранения криптоактивов. Биржевые кошельки подходят для краткосрочного хранения во время проведения активных торговых действий.

Экспертное мнение

Одна из ошибок начинающих инвесторов, - стремление угадать следующий токен, который вырастет в цене в 100 раз. Ориентироваться на прибыли в моменте - подход краткосрочных трейдеров, а не инвесторов. Задача инвестора - не заработать, а сохранить и приумножить капитал, выстоять во время медвежьего рынка. Три фактора, которые способствуют правильной аллокации, - это дисциплина, ребалансировка и поддержание принципов безопасности.
Александр Савушкин, финансовый эксперт

Заключение

Составление и поддержание работы криптопортфеля - это не разовое действие, а динамический процесс, то есть не следует забывать о ребалансировке, ведь цена криптоактивов регулярно изменяется. Для начала стоит собрать консервативную базу из BTC/ETH, добавить стейблкоины и помнить о дисциплине. Несмотря на стремительно меняющийся рынок криптоактивов, криптоактивы активно используются как часть диверсификации комплексного портфеля инвестора, уже вкладывающего в недвижимость, фондовый рынок, драгоценные металлы и другие активы. Также многие инвесторы, в особенности начинающие, довольствуются исключительно цифровыми активами, собирая криптопортфель, .

FAQ

Сколько денег необходимо для начала сбора портфеля?

Главное - привычка инвестировать. Собирать портфель можно, имея минимальный капитал - $100 и даже меньше.

Как часто нужно проверять криптопортфель?

Если портфель сбалансированный или консервативный, проверять капитализацию и доходность можно несколько раз в месяц. При агрессивном подходе - хотя бы раз в день. Не стоит устанавливать приложение на смартфон и открывать его каждые пять минут

Стоит ли добавлять Bitcoin в криптопортфель или уже поздно?

Bitcoin считается классическим криптоактивом, он вряд ли сможет принести 10х в краткосрочной перспективе, но хорошо балансирует активы, поэтому его добавляют практически в любой портфель, вне зависимости от риск-профиля инвестора.

Сколько активов должно быть в портфеле?

Нет единого числа. При покупке очень большого количества активов, необходимо помнить об опасности сверхдиверсификации и о комиссиях, которые съедают часть прибыли.