Стратегии инвестирования

Пассивный доход на криптовалюте: 10 рабочих способов с доходностью

4 августа 2026, 22:44

4 просмотров

В 2026 году рынок криптовалют можно рассматривать как возможность создания пассивного дохода, несмотря на то, что цена активов активно растет и падает в краткие сроки. В этой статье рассмотрим стейкинг, фарминг, криптовалютные дивиденды и другие инструменты, которые подходят для новичков и профессионалов.

Что такое пассивный доход в крипте

Пассивный доход в крипте - это получение прибыли от имеющихся активов, которые прибавляют в цене или приносят дивиденды. Главный показатель доходности - годовая процентная ставка и возможность реинвестирования получаемой прибыли.

Обычно инвестиции, которые приносят пассивный доход, выполняют важную функцию: это может быть обеспечение безопасности сети, предоставление ликвидности, аренда вычислительных ресурсов, перераспределение комиссий протокола и многое другое.

Сравнительная таблица 10 способов (доходность, риски, порог входа)

Способ получения дохода	Годовая доходность	Инвестиционный риск	Порог входа
Стейкинг Proof-of-Stake	от 3 до 8%	Достаточно низкий	Практически отсутствует (от $1)
Liquid Staking и Restaking	от 4 до 12%	Средний	Практически отсутствует (от $1)
Yield farming	от 10 до 40%	Высокий, много рисков разного характера	от $10
CeFi-DeFi-лендинг	от 3 до 10%	Достаточно невысокий	Практически отсутствует (от $1)
Криптодивиденды	от 5 до 15%	Средний	от $10
Real yield протоколы	от 8 до 25%	Средний, в отдельных случаях - высокий	от $10
RWA-токены	от 4 до 7%	Невысокий	от $50
DePIN-проекты	от 10 до 35%	Средний, в отдельных случаях - высокий	от $50
NTF-стейкинг	от 5 до 30%	Очень высокий, нестабильный доход	от $20
Партнерские программы	активный заработок	Практически отсутствует	без вложений

Способ 1: Стейкинг PoS-монет

Стейкинг считается одним из наиболее популярных и надежных способов получения пассивного дохода. Инвестор блокирует средства в блокчейне, а взамен получает новые выпущенные монеты и комиссии за транзакции. Стейкать можно разные монеты, самые популярные - ETH, SOL, ATOM, ADA, DOT.

Способ 2: Liquid Staking и restaking

Проблема классического стейкинга в том, что инвестору приходится замораживать средства на длительный срок и терять к ним доступ. Liquid staking - это обмен актива (например, ETH или SOL) на производный, который приносит процентный доход от стейкинга и может быть использован в DeFi.

Дополнительно набирает популярность restaking - повторный стейкинг через Symbiotic, EigenLayer и другие протоколы.

Способ 3: Yield farming

Yield farming подразумевает предоставление ликвидности для Uniswap, PancakeSwap и других децентрализованных бирж. Инвестор вкладывает пару токенов (ETH/USDC или другую), что обеспечивает ликвидность для торговли пользователей. Часть торговой комиссии биржи распределяется между инвесторами. Это очень прибыльный способ заработка, который приносит до 50% годовых и во многом зависит от востребованности биржи.

Способ 4: Лендинг (CeFi и DeFi)

DeFi-лендинг позволяет инвестировать стейблкоины или биткоины в смарт-контракты, которые выдают пользователям кредиты. СeFi отличается тем, что средства тоже используются для выдачи кредитов, но централизованно - через сервис, который управляет процессами. Доходность CeFi и DeFi лендинга может доходить до 12% годовых.

Способ 5: Криптодивиденды (dividend tokens)

Криптодивиденды можно получать при инвестировании в dividend tokens по аналогии с инвестированием в акции на фондовом рынке. Также доступно участие в deflationary and revenue share проектах, когда часть дохода направляется на buyback (обратный выкуп) токенов с рынка. После роста их стоимости доход распределяется между инвесторами.

Способ 6: Real Yield протоколы (GMX, GNS)

Real Yield протоколы можно называть горячим трендом 2026 года. Их отличие от проектов, которые выплачивают награды за счет эмиссии новых монет, в том, что они выплачивают реальные средства в USDC, ETH или AVAX. То есть дивиденды выплачиваются из реальных средств, полученных в виде комиссий за обслуживание пользователей. GMX и GNS, децентрализованные биржи деривативов, выплачивают до 80% торговых комиссий.

Способ 7: RWA-токены с доходностью

RWA-токены являются производными реальных активов. Инвесторы могут получать доход, инвестируя в RWA-токены казначейских облигаций США, вложений в корпоративное кредитование и другие способы. На практике это происходит следующим образом: инвестор покупает USDT или другой токенизированный токен, который обеспечен US bonds.

Способ 8: DePIN-проекты (Helium, Filecoin)

Helium, Filecoin и другие DePIN-проекты мотивируют пользователей инвестировать в создание реальной инфраструктуры. Пользователи покупают оборудование, сдают его в аренду или выделяют его ресурсные мощности и получают за это вознаграждение. Примеры проектов - беспроводная сеть Helium, AI-calculations (Render Network, io.net), хранение данных (Arweave, Filecoin).

Способ 9: NFT-роялти и staking NFT

Staking NFT подразумевает использование протоколов GameFI для заморозки редких NFT. Сдача в аренду виртуальной земли, объектов недвижимости и персонажей в играх позволяет получать NFT-роялти.

Способ 10: Реферальные и партнерские программы бирж

Криптовалютные биржи выплачивают комиссионные за привлечение новых пользователей. Основу выплаты составляет 20-50% комиссий, которые биржа взимает с трейдеров. Один активный трейдер может принести больше дохода, чем 10 неактивных. Доход выплачивается до тех пор, пока трейдер продолжает совершать операции.

Формирование портфеля пассивного дохода

Для формирования портфеля, который будет приносить пассивный доход хотя бы несколько лет, необходимо придерживаться базовых правил риск-менеджмента и диверсификации:

50% капитала разумно выделить консервативной базе (стейкинг ETH/SOL и стейблкоины, что будет приносить 5-6% годовых);
35% - умеренный доход от real yield протоколов и liquid staking;
15% - высокорисковые инструменты, которые могут приносить десятки и даже сотни процентов годовых. Это фарминг в новых layer-2 сетях, вложения в DePIN-оборудование и yield farming в узких диапазонах.

Налоги на пассивный крипто-доход

Особенности уплаты налогов зависят от законодательства вашей страны. В большинстве стран налоговое бремя формируется из следующих аспектов:

Income tax - доход на вознаграждение от стейкинга, который оценивается по факту зачисления монет на кошелек инвестора;
Capital gains tax - налог на прирост капитала. Облагается разница между ценой продажи актива и ценой зачисления.
Для подготовки отчетности, в частности, автоматической выгрузки реестра смарт-контрактов, можно использовать CoinTracker, Koinly и другие специализированные трекеры налогов. А вот для приведения всех вопросов налогообложения в юридическое поле вашего резидентства, лучше воспользоваться услугами местного налогового консультанта - лучше такого, который имеет опыт работы с криптовалютными инвесторами.

Риски и как их минимизировать

Волатильность базового актива - один из самых неочевидных, но значимых рисков. Если вы получили 15% за год, работая с ETH, но при этом монета потеряла 20% в цене, то итоговый финансовый результат составит минус 5%;
Ошибки в коде, уязвимость смарт-контрактов. Это может привести ко взлому DeFi-протокола и потере инвесторами как начисленных процентов, так и начальных вложений;
Impermanent loss - непостоянные потери, которые связаны с тем, что когда при фарминге один из токенов падает в цене, то это снижает общую стоимость всего депозита пула;

Экспертное мнение
В 2026 году очень легко поддаться соблазну зарабатывать не 10-20% годовых, а больше 100%. Это доступно, но очень рискованно. Стоит довольствоваться стабильным пассивным доходом с невысоким риском. А при желании зарабатывать, можно рассматривать трейдинг или другой вид активного заработка.
Александр Савушкин, финансовый эксперт

Заключение

Создание пассивного дохода с помощью криптовалют можно рассматривать для защиты средств и для заработка. Новички обычно выбирают стейкинг или безопасный CeFi-лендинг. Профессионалы, располагающие большими средствами, могут ориентироваться на RWA и real yield. Но эти инструменты не накладывают никаких ограничений, поэтому все инвестиционные возможности, описанные в этой статье, доступны каждому криптовалютному инвестору.

FAQ

Можно ли получать пассивный доход в крипте без инвестиций?

Пассивный доход всегда предусматривает начальные инвестиции. Единственным вариантом начать без капитала являются реферальные программы.

Чем отличаются стейкинг и фарминг?

Стейкинг подразумевает блокировку монет, а фарминг - предоставление пары активов в пулы ликвидности. Поскольку при фарминге средства реально работают и приносят доход, то именно фарминг обычно приносит более высокий доход.

Какой процент годовых можно зарабатывать при пассивном инвестировании в крипту?

RWA-стейблкоины, ETH staking и другие консервативные инструменты приносят 4-8% годовых. DeFi-лендинг, liquid staking, real yield и другие активы с умеренным риском могут дать до 15% годовых.