Как устроен шорт: пошаговая схема
Поскольку у вас изначально нет актива, который должен упасть, в процессе активно участвует брокер. Механика выглядит следующим образом.
- Заем актива. Вы предполагаете, что акции условной компании переоценены и скоро подешевеют. Вы берете эти акции взаймы у своего брокера под залог собственных средств.
- Продажа на рынке. Полученные в долг бумаги вы мгновенно продаете на бирже по текущей высокой цене, например, за 1000 рублей, и фиксируете кэш на балансе.
- Ожидание падения. Прогноз оправдывается, акции компании падают до 700 рублей.
- Откуп (Short Cover). Вы выкупаете эти же акции обратно с рынка, но платите за них уже по 700 рублей.
- Возврат долга. Вы возвращаете ценные бумаги брокеру. Разница в 300 рублей за вычетом комиссий становится вашей чистой прибылью.
Главные опасности игры на понижение
Открывая шорт-позицию, инвестор должен осознавать, что этот инструмент гораздо опаснее обычной покупки (лонга). При покупке акции ваши максимальные потери ограничены 100% — цена просто не может упасть ниже нуля.
В шорте ситуация принципиально иная. Рост стоимости ничем не ограничен, акция может вырасти и на 200%, и на 500%. Если вы зашортили бумагу по 100 рублей, а она взлетела до 400, ваш убыток составит 300% от первоначальной суммы. Когда обеспечение на счете заканчивается, брокер проводит принудительное закрытие — шорт-сквиз. Цены в этот момент взлетают еще выше, уничтожая депозиты спекулянтов.
FAQ: что нужно знать о коротких позициях
1. Сколько стоит удерживать позицию шорт?
Брокер берет процент за каждый день использования заемных бумаг. Если вы открыли и закрыли шорт внутри одного торгового дня, плата обычно не взимается.
2. Что делать, если компания выплатила дивиденды на шорте?
В этом случае вам придется выплатить дивиденды на счет инвестора, который взял для вас акции. Это называется дивидендная отсрочка в шорте.
3. Можно ли шортить любые акции на бирже?
Нет. Брокер дает доступ только к ликвидным ценным бумагам из специального перечня — маржинального списка.
4. Что такое шорт-сквиз (Short Squeeze)?
Это резкий взлет цены актива, спровоцированный массовым принудительным закрытием коротких позиций трейдеров.
5. Помогают ли стоп-ордера при шорте?
Да, выставление стоп-лосса — обязательное условие безопасности. Он автоматически выкупит актив, если цена пойдет вверх, ограничив ваш убыток.
Вопрос к вам: Удавалось ли вам извлечь прибыль из крупных рыночных кризисов с помощью шорта? Напишите в комментариях, используете ли вы этот инструмент или предпочитаете только инвестиции в лонг.
Комментарии
Комментариев пока нет. Будьте первым!