Инвестор Майкл Бьюрри, прославившийся благодаря ставке против ипотечного рынка перед кризисом 2008 года, вновь усиливает медвежьи позиции. В новой публикации он заявил, что рынок искусственного интеллекта и производителей полупроводников все больше напоминает пузырь доткомов конца 1990-х годов.
Бьюрри не ограничился заявлениями а подкрепил это продлением своих существующих шорт-позиций и открыл новые ставки против крупнейших компаний технологического сектора.
Дональд Трамп заработал более $1,4 млрд за год
Почему Майкл Бьюрри считает рынок AI пузырем
По мнению инвестора, главным тревожным сигналом является динамика Philadelphia Semiconductor Index (SOX).
Бьюрри отметил, что индекс сейчас находится на рекордном расстоянии выше своей 200-дневной скользящей средней. За всю историю подобная ситуация наблюдалась лишь однажды — во время пузыря доткомов в 2000 году.
«Текущая ситуация очень напоминает финальную стадию пузыря технологических компаний начала 2000-х годов». — Майкл Бьюрри
Инвестор считает, что чрезмерный оптимизм вокруг искусственного интеллекта привел к сильной переоценке многих компаний.
Какие активы Бьюрри шортит сейчас
Инвестор сохранил негативный взгляд на сектор полупроводников.
Он перенес свои пут-опционы на ETF iShares Semiconductor ETF (SOXX) с января на март 2027 года, тем самым продлив ставку на снижение рынка.
Основные новые SHORT-позиции
| Компания / актив | Тип позиции |
|---|---|
| NVIDIA | SHORT |
| Tesla | SHORT |
| Applied Materials | SHORT |
| Caterpillar | SHORT |
| ETF SOXX | SHORT (пут-опционы) |
По сути Бьюрри делает ставку сразу против нескольких сегментов рынка:
- производителей чипов;
- компаний AI;
- промышленного сектора;
- наиболее перегретых акций роста.
Во что инвестирует Бьюрри вместо AI
Новые LONG-позиции
| Компания | Сектор |
|---|---|
| Novo Nordisk | Фармацевтика |
| Pfizer | Фармацевтика |
| Estée Lauder | Потребительские товары |
| Albemarle | Литий |
| PDD Holdings | Электронная коммерция |
Почему Бьюрри заговорил именно сейчас
30 июня совпадает с окончанием второго квартала и первого полугодия.
По словам инвестора, именно в этот период многие фонды проводят так называемое window dressing — косметическое улучшение своих портфелей перед публикацией отчетности.
«Конец квартала — время для показухи. Фонды пытаются создать впечатление, что всегда владели лучшими акциями, и избавляются от проигравших позиций». — Майкл Бьюрри
Он также отметил, что отчетность на 30 июня часто определяет дальнейший приток капитала до конца года, поэтому этот день имеет особое значение для управляющих активами.
Майкл Бьюрри получил мировую известность после того, как заранее спрогнозировал ипотечный кризис 2008 года и заработал миллиарды долларов на ставке против рынка.
Именно его история легла в основу фильма «Игра на понижение» (The Big Short).
При этом важно отметить, что в последние годы инвестор неоднократно открывал крупные короткие позиции против американского рынка, часть которых закрывалась без значительной прибыли. Поэтому его прогнозы продолжают внимательно отслеживать, но они не всегда реализуются.
Дно биткоина уже близко? Что говорят пять разных аналитиков
Вывод
Майкл Бьюрри вновь предупреждает инвесторов о возможном перегреве рынка искусственного интеллекта и полупроводников. Он считает, что оценки технологических компаний начинают напоминать пузырь доткомов, поэтому усиливает ставки против NVIDIA, Tesla и сектора чипов в целом.
Одновременно инвестор постепенно переводит капитал в фармацевтические, потребительские и сырьевые компании, которые считает более привлекательными на текущем этапе рынка.
FAQ
По мнению инвестора, акции NVIDIA стали одним из главных символов AI-бума и торгуются по слишком высоким оценкам относительно фундаментальных показателей.
2. Что такое ETF SOXX?
SOXX - один из крупнейших биржевых фондов, который отслеживает динамику американских производителей полупроводников.
3. Что означает window dressing?
Это практика, при которой инвестиционные фонды перед публикацией квартальной отчетности покупают наиболее успешные акции и продают слабые, чтобы улучшить внешний вид своих портфелей.
4. Всегда ли прогнозы Бьюрри сбываются?
Нет. Хотя он стал известен благодаря успешному прогнозу кризиса 2008 года, в последние годы некоторые его медвежьи прогнозы не реализовывались или реализовывались значительно позже ожидаемого срока.
Комментарии
Комментариев пока нет. Будьте первым!