Как распознать HYIP и скам: практический чек-лист для инвестора

HYIP - это высокодоходный проект, который является скамом, то есть создан для того, чтобы привлечь средства вкладчиков и закрыться. HYIP появились с распространением интернета, еще задолго до появления криптовалют, но именно цифровые деньги открыли возможности для создания тысяч подобных проектов и привлечения миллиардов долларов от наивных инвесторов. В этой статье вы познакомитесь с такими терминами, как HYIP, rug pull, honeypot, scam, пирамида, due diligence, аудит, smart money и поймете, как с их помощью оценивать инвестиционные проекты.

Что такое HYIP и крипто-скам

HYIP - это сокращение от high-yield investment program, то есть высокодоходная программа, которая в 99% случаев представляет собой финансовую пирамиду, scam. Единственная цель крипто-скама - привлечь как можно больше средств и до распределения прибыли вывести инвестиции, объявив о финансовых сложностях или вообще оставив вкладчиков без каких-либо объяснений.

Виды скам-проектов (таблица)

Тип проекта	Описание	Риск	Основная характеристика
Классическая пирамида (HYIP)	Выплаты за счет депозитов новых участников	Критический	Гарантированная высокая доходность (от 1% в день)
Rug pull	Внезапное изъятие ликвидности разработчиками	Критический	Незаблокированная ликвидность, анонимная команда
Honeypot	Смарт-контракт запрещает продажу токена	Высокий	100% покупок при отсутствии транзакций продажи
Fake Airdrop	Сбор комиссий или подпись вредоносной транзакции	Средний или высокий	Требование подключить кошелек и оплатить газ
Phishing-сайты	Клоны известных сервисов для кражи seed-фраз	Критический	Поддельный URL-адрес, подмена символов
Ponzi DeFi	Нежизнеспособная токеномика с эмиссией без покрытия	Высокий	Трехзначный APY в собственных альткоинах

Классические пирамиды

Классическая финансовая пирамида обещает прибыль до 5% в сутки. Обычно создатели не скрывают, что это скам и мошенничество, хотя и создают правдоподобную легенду. Инвесторы вкладываются на несколько дней или недель и постоянно мониторят новостной фон вокруг проекта. Чем агрессивнее маркетинг и чем больше новых инвесторов, тем больше срок жизни.

Rug pull

Rug pull - афера в индустрии DeFi. Разработчики привлекают инвесторов для покупки нового токена, создавая при этом пул ликвидности. До достижения определенного порога инвестиций вся ликвидность выводится, а инвесторы остаются с обесценившимся токеном.

Honeypot

Honeypot - смарт-контракт, который запрограммирован так, чтобы токен нельзя было продать. То есть любой может купить токен, но продать - только создатель. Это простая и наивная схема, рассчитанная на начинающих пользователей, которые вдохновляются постоянно растущим графиком стоимости.

Fake Airdrop

Инвесторы любят airdrop, так как это возможность получить бесплатно токены на начальной стадии и присоединиться к early investors и smart money. Fake airdrop - это сообщения о бесплатной раздаче наград, когда пользователям необходимо перейти на сайт, в результате чего злоумышленники предлагают ввести логины, пароли и так далее.

Phishing-сайты

Phishing-сайты - копии сайтов криптопроектов, бирж, кошельков и других платформ. Их задача - выманить у пользователя логин и пароль или seed-phrase к кошельку.

Ponzi DeFi

Ponzi DeFi - это проекты с высокодоходным фармингом или стейкингом, которые предлагают выше 10000% годовых. Доходы выплачиваются во внутреннем токене, цена которого стремится к нулю. Причина - отсутствие экономической модели и гиперинфляция, перекрывающая доход.

15 признаков HYIP-проекта (чек-лист)

Гарантия высокой доходности (даже если эта доходность сравнительно невысокая). Ни один инвестиционный проект или финансовый аналитик не могут гарантировать какую-либо доходность;
Анонимность разработчиков или фейки в числе создателей;
Отсутствие аудита у CertiK, Hacken или другой аудиторской компании;
Агрессивный маркетинг, щедрые выплаты рефералам;
Отсутствие заблокированной ликвидности через PinkSale или другой независимый сервис;
Непонятная или подозрительная бизнес-модель (легенда может быть невероятной - лекарство от рака или AI-бот, генерирующий гарантированную прибыль через трейдинг);
Ограничения вывода прибыли, высокие барьеры на снятие средств;
Проблемы с кодом смарт-контракта;
Накопления большого количества токенов на одном или нескольких кошельках создателей. Такая централизация может быть нормальной, но в случае большого роста цены может влечь за собой угрозу скама;
Отсутствие исходного кода и верификации на Etherscan или другом сервисе;
Таймеры обратного отсчета, завлечения другими способами, обещания гарантированного повышения стоимости токенов по истечении определенных периодов времени;
На скорую руку сделанный сайт, ошибки на сайте, шаблонные копирайты;
Фейковые подписчики в социальных сетях и мессенджерах;
Активное продвижение проекта через мониторинг хайпов (что, по сути, намекает на его позиционирование среди целевой аудитории, которая изначально интересуется HYIP);
Отсутствие юридической регистрации.

Инструменты проверки крипто-проекта

Анализ смарт-контракта (Token Sniffer, De.Fi)

С помощью автоматизированных сканеров можно очень быстро определить мошенничество и уязвимости:

Token Sniffer - делает проверку кода, определяет похожие скам-контракты, возможность блокировки вывода и другие параметры;
De.Fi (Scanner & Shield) - многофункциональный инструмент для определения безопасности. Оценивает approvals, уровень риска смарт-контракта и другие параметры.

Проверка команды

Ищите именно разработчиков в Google, LinkedIn, проверяйте опыт разработки на GitHub, оценивайте активность в профильных сообществах. Обычно создатели стартапов вкладываются в квалифицированных разработчиков.

Анализ токеномики

Обращайте внимание на период разблокировки токенов (vesting), объем эмиссии, схему распределения средств. Разработчики не должны оставлять себе значительную часть токенов (30% и больше) без длительной заморозки.

On-chain анализ холдеров

Используйте Etherscan, BscScan и другие сервисы для анализа распределения токенов. Во вкладке Holders содержится информация о распределении токенов. Стоит осторожно относиться к проектам, токены которых распределены на 5-10 связанных криптокошельков.

Поиск упоминаний и репутации

Используйте поиск в Google, по популярным Telegram-каналам, Reddit, на форуме BitcoinTalk для поиска публикаций и отзывов о проекте.

Практические кейсы разоблачения скама

Пример 1. На децентрализованной бирже появился токен вокруг популярного мема 67. Инвесторам обещают 5000% годовых, но при проверке смарт-контракта становится ясно, что функция вывода ликвидности не заблокирована. Через несколько часов разработчики выводят из пула весь Ethereum, а курс токена падает до нуля;
Пример 2. В обзорах появляется токен с высоким рейтингом покупки. При попытке продажи через Uniswap появляется ошибка-уведомление TRANSFER_FAILED. Это результат того, что функция вывода заблокирована для всех пользователей кроме создателя.

Что делать, если вы попали в скам

Выведите весь депозит или оставшиеся средства на новый кошелек;
Revoke Approvals (отзовите разрешения). Для этого необходимо зайти на Etherscan Token Approval или Revoke.cash и аннулировать все approvals (разрешения), которые имеют доступ к вашему кошельку;
Сделайте скриншоты транзакций, адресов кошельков и сайтов мошенников. Возможно, это поможет при дальнейших разбирательствах, особенно если общая сумма потерянных средств составит десятки и сотни миллионов долларов.

Психология скама: почему мы попадаемся

Каждый хочет зарабатывать больше, чем приносит фондовый рынок. В особенности это касается начинающих инвесторов. Также многие, даже опытные инвесторы, страдают от синдрома упущенной выгоды, когда наблюдают “годами работающие высокодоходные проекты, проверенные временем”. Жадность и иллюзия богатства актуальны сегодня, как и тысячи лет назад.

Подливают масла в огонь проплаченные отзывы и обзоры, а также специально взращенные эксперты, которые якобы стоят за проектом.

Белый список: как находить надежные проекты

Авторитетные инвесторы, в частности, Binance Labs, Paradigm, a16z;
Публичный аудит от Hacken, CertiK и других топовых компаний;
Заблокированная ликвидность на срок от 1 года;
Устойчивая экономика: понятное распределение средств, адекватная схема получения прибыли.

Экспертное мнение

Ответственность за доход в сфере криптоинвестиций лежит исключительно на инвесторе. Не стоит обращать внимание на высокодоходные проекты, которые предлагают сотни процентов годовых, но на самом деле вызывают сомнение. Если рассматривать высокодоходные инвестиции, стоит определять их как венчурные активы - вкладывать не больше средств, чем можно себе позволить потерять.
Александр Савушкин, финансовый эксперт

Заключение

Инвестиции в криптовалютные проекты способны принести высокие доходы. Но за красивыми обещаниями нередко стоят HYIP, мошеннические проекты, цель которых - воровство средств у доверчивых инвесторов. Необходимо понимать механизмы работы, проводить грамотный аудит (due diligence). Это позволит добавлять в портфель качественные ICO/IDO/IEO проекты с высокой доходностью и приемлемым риском, что подтверждает фундаментальный анализ.

FAQ

Что такое HYIP в криптоиндустрии?

Это проект с высокой обещанной доходностью, но фейковой легендой, за которой нет реальной разработки. HYIP может создаваться даже одним человеком.

Можно ли заработать на HYIP-проекте?

В некоторых случаях да, если вы попадете в фазу early investors. Некоторые scam проекты позволяют выводить средства с прибылью, чтобы привлечь как можно больше новых инвесторов.

Как узнать, заблокирована ли ликвидность токена?

Проверяйте это через аналитические сервисы по типу DexScreener, Dextools, Unicrypt.

Стоит ли инвестировать в HYIP?

Не стоит, лучше сосредоточиться на качественных проектах, которые создают полезные продукты и сервисы.